私募基金怎么保证安全呢？

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发布时间：2020-02-21 作者：蓝灵育儿网编辑育儿网 www.dgmmbb.com

私募基金怎么保证安全呢？如何辨别私募基金安全与否呢？

第一步：了解基本情况

首先必须了解清楚私募产品本身的一些问题，比如投资门槛收费情况封闭期等等。不同的基金门槛不一样。一般来说是百万起，但是现在金融市场发展壮大，很多银行信托等机构会设置SPV模式来降低投资门槛。

此外知道产品的投资范围和限制是什么。关于投资范围会在合同中进行描述，一般包括法律范围内许可的股票、债券、基金及其他产品，有些还会包括融资融券、权证等。

第二步：资金使用情况

其次就是私募基金的资金使用情况。私募管理人无自行划款权限。基金产品的托管账户不同于普通的个人账户或公司账户，它只能由托管机构操作。因此，在私募基金的具体运作中，私募管理人只有权提供划款指令，托管人对划款指令的有效性、准确性审核后进行划款的操作。简单描述就是了解清楚有没有资金托管银行，同时有没有资金流的第三方监管机构。

第三步：风控模式

再次注意私募产品的风控模式。目前不同的私募产品有不同的风险控制措施。常见的比如抵押或质押，担保，结构化设计等。这几种优先级是登记的抵押权优先于质押权优先于未经登记的抵押权。

第四步：结构化设计

在这需要关注的是有些私募产品会进行优先劣后这种结构化设计，它是一种内部增信，比如对优先级的投资者而言，劣后的资金构成担保。有些劣后投资者甚至同意承担保底和补足的义务。而担保作为一种外部增信，只是一句承诺。这句承诺的可靠性受到很多因素影响：融资方的其他资产、负债、经营情况。所以相比较而言，优先劣后的这种结构化设计会比担保更可靠。所以在私募产品选择上，这种优先/次级分层结构中的优先级产品更安全。

最后就是私募产品的架构。前面我们说了有些私募产品会设置SPV模式来降低投资门槛，它的另一个作用就是风险隔离。实现风险隔离的方式有“真实销售”和“信托”两种，在这两种情况下，对应的SPV分别是特殊目的公司（Special Purpose Company，SPC）和特殊目的信托（Special Purpose Trust，SPT）两种形式。

私募基金国家出台的管理办法：

《私募投资基金监督管理暂行办法》早在2014年6月30日中国证券监督管理委员会第51次主席办公会议就审议通过！并开始执行！

私募基金本质上是资金信托，是信托产品的一个品种。我们经常说的私募基金“阳光化”，最重要的是对私募基金投资管理人资格要求，对私募基金实施备案制度，通过银行托管等方式强化基金行政管理服务行业，以及相对完善的信息披露等。

建议投资者在购买私募产品时需要注意以下几个方面：

1、认清风险偏好

2、长期业绩支撑

3、投资范围与契机